Mírný růst sazeb zájem o hypotéky nesníží

Výše FINCENTRUM HYPOINDEXU klesla celkem výrazně o 6 bazických bodů. Přesto je však tato hodnota letos třetí nejvyšší. Za snížením úrokových sazeb stojí především všichni tři největší hráči na hypotečním trhu – Česká spořitelna, Hypoteční banka a Komerční banka. Většina ostatních bank sazby hypoték naopak zvýšila.

Snížení se týkalo především krátkodobých úrokových sazeb. Zatímco roční sazby poklesly v průměru o celých 12 bazických bodů, sazby s pětiletou fixací se během září téměř nezměnily. Podrobnější výsledky jsou uvedeny v tabulce na konci článku.

ČNB zvyšovala úrokové sazby

Pokles úrokových sazeb hypotečních úvěrů však byl zřejmě pouze dočasný, jelikož banky již zareagovaly na krok ČNB, která na konci září zvýšila úrokové sazby. Konkrétně byla dvoutýdenní repo sazba, klíčová úroková sazba centrální banky, zvýšena o čtvrt procentního bodu na současných 2,50 %. Této hodnoty dosahovala naposledy v lednu loňského roku, od té doby byla až dosud vždy nižší.

V září poskytnuté hypotéky

V počtu nových hypotečních úvěrů určených fyzickým osobám k žádným rekordům ani propadům v září nedošlo. Banky, které nám poskytují data, sjednaly všechny dohromady téměř naprosto shodný počet hypoték jako v srpnu, konkrétně necelých 6 000. Celkový objem těchto úvěrů činí 9 mld. korun a v porovnání s předchozím měsícem je tak o něco vyšší. Proto došlo k nárůstu průměrné výše nových hypotečních úvěrů. Zatímco u hypoték s roční fixací vzrostla přibližně o 125 tisíc korun, u hypoték s pětiletou fixací to bylo pouze 11 700 korun.

Zájemci o hypoteční úvěr dávali stejně jako v srpnu přednost pětileté fixaci úrokové sazby, zvolilo si ji 38 procent z nich. Hypotéku s roční fixací si sjednala třetina nových klientů.

Vliv úrokové sazby na výhodnost úvěru se někdy přeceňuje

Je třeba obávat se růstu úrokových sazeb? Jak moc by jejich případné zvýšení zatížilo rozpočet dlužníka? Zůstaly by hypotéky dostupné i po jejich zdražení?

Během posledního roku se sazby hypotečních úvěrů postupně zvyšovaly, jak je vidět i z grafu HYPOINDEXU. (Jde o váženou průměrnou úrokovou sazbu, za kterou jsou poskytovány v daném kalendářním měsíci nové hypoteční úvěry pro fyzické osoby. Vahami jsou zde objemy poskytnutých úvěrů.) Svého historického minima 3,62 % tento ukazatel dosáhl v červenci loňského roku. Od té doby byl nejvyšší letos v srpnu, konkrétně 4,25 %. Nárůst je to celkem výrazný, rozdíl činí 0,63 procentního bodu. Co to v praxi znamená pro dlužníka? Splátka milionové hypotéky se splatností dvacet let se při těchto dvou sazbách liší o 328 korun. Ročně to znamená 3 936 korun. To je sice nepříjemné, ale určitě by to nemělo nijak zásadně ohrozit schopnost dlužníka splácet úvěr. Tato navíc zaplacená částka nedosahuje ani výše jedné měsíční splátky. Pokud má někdo takto „napjatý rozpočet“, asi by si hypotéku raději neměl brát.

Na ukázku, jak se v posledním roce měnila výše průměrných úrokových sazeb nově sjednaných hypoték a jak velký vliv měly tyto změny na výši splátek, je uvedeno v tabulce. Barevně jsou vyznačeny maximum a minimum v rámci tohoto období. 

Vliv úrokové sazby na výši měsíční anuitní splátky hypotečního úvěru
			Výše měsíční splátky (Kč)
období	HYPOINDEX (%)	změna sazby (b.p.)	splatnost 20 let	splatnost 15 let
červenec 05	3,62%	-13	5 862	7 208
srpen 05	3,64%	2	5 870	7 216
září 05	3,63%	-1	5 868	7 215
říjen 05	3,64%	1	5 874	7 220
listopad 05	3,77%	13	5 937	7 280
prosinec 05	3,98%	21	6 051	7 388
leden 06	4,13%	15	6 127	7 461
únor 06	4,12%	-1	6 125	7 459
březen 06	4,11%	-1	6 119	7 453
duben 06	4,02%	-9	6 071	7 407
květen 06	4,06%	4	6 089	7 425
červen 06	3,98%	-8	6 051	7 388
červenec 06	4,14%	16	6 134	7 467
srpen 06	4,25%	11	6 190	7 521
září 06	4,19%	-6	6 159	7 491

Zdroj: Fincentrum

Poznámka: b.p. = bazický bod; změna sazby = meziměsíční změna výše HYPOINDEXU

Za povšimnutí stojí, že mnohem většího rozdílu ve výši splátek lze dosáhnout volbou doby fixace. Aktuální zářijové hodnoty HYPOINDEXU pro roční (3,65 %) a pětiletou (4,58 %) fixaci úrokové sazby se liší o 0,93 procentního bodu. Pro naši milionovou hypotékou s dvacetiletou dobou splatnosti to znamená rozdíl ve výši měsíční splátky 492 koruny.  

Zdroj: Fincentrum

*6 bazických bodů = 0,06 procentního bod

 

(Fincentrum.cz)