Fincentrum Hypoindex březen 2020: Pandemie srazila hypoteční trh o čtvrtinu

Swiss Life Select, 22.4.2020

Pandemie koronaviru dolehla v březnu i na hypoteční trh. Objemy poskytnutých hypoték se propadly o čtvrtinu a počty čtvrtinovému poklesu dýchají na záda. Průměrná úroková sazba hypoték podle Fincentrum Hypoindexu pokračovala v mírném růstu.

Průměrná úroková sazba hypotečních úvěrů podle ukazatele Fincentrum Hypoindex kontinuálně roste od ledna letošního roku. Přestože Česká národní banka (ČNB) v březnu dvakrát snížila základní úrokovou sazbu z 2,25 procenta na jedno procento, průměrná úroková sazba hypotečních úvěrů pokračovala v růstu. V březnu ale růst oproti únoru zpomalil, průměrná úroková sazba hypoték vzrostla pouze o tři bazické body na 2,45 procenta.

„U průměrné úrokové sazby hypotečních úvěrů pokračuje stoupající trend posledních měsíců. Naopak průměrná výše poskytnutého hypotečního úvěru se po sedmi měsících zastavila a došlo i k lehkému poklesu její hodnoty na stávajících 2 514 041 korun,“ uvedl Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Fincentrum & Swiss Life Select.

Průměrná výše hypotečního úvěru klesla ve srovnání s únorem letošního roku o 103 409 korun a vrátila se na úroveň listopadu 2019. Rizika jsou za současné situace pro banky příliš velká, proto snižují limity LTV a půjčují klientům méně peněz v poměru k zástavní hodnotě nemovitosti.

ČNB uvolnila úvěrové limity

Situace se zřejmě nezmění ani v dubnu, a to i přesto, že ČNB uvolnila limity úvěrových ukazatelů pro nové hypotéky. S platností od 1. dubna 2020 zvýšila centrální banka limit ukazatele LTV z 80 na 90 procent s výjimkou investičních hypoték, limit ukazatele DSTI (poměr celkového dluhu a čistého měsíčního příjmu žadatele o úvěr) vzrostl ze 45 na 50 procent a limit ukazatele DTI (poměr výše dluhu a čistého příjmu žadatele o úvěr) byl zrušen. Banky přesto zůstávají opatrné.

Graf 1: Fincentrum Hypoindex březen 2020

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Hypoteční trh se propadl o čtvrtinu

Objemy a počty poskytnutých hypoték klesly v březnu na nejnižší úroveň za poslední rok. „Pokračující propad hypotečního trhu je vidět i na počtu i objemu poskytnutých úvěrů. Kdy číslo 5 503 vyjadřuje právě počet poskytnutých úvěrů bankami a je nejnižší od loňských neúspěšných měsíců ledna a února a hodnota 13,835 miliardy korun je objem prodaných hypoték a také je nejnižší za poslední rok,“ dodal Jiří Sýkora, Fincentrum & Swiss Life Select.

Ve srovnání s únorem letošního roku, kdy banky poskytly 7 092 hypotečních úvěrů, klesl počet poskytnutých hypoték o 22,4 procenta. Objem poskytnutých hypoték se oproti úspěšnému únoru propadl dokonce o téměř 25,5 procenta, tedy o více než 4,7 miliardy korun. Meziročně poskytly banky o 1 155 hypoték méně (o 17,3 procenta), objem ale meziročně poklesl „pouze“ o 911 milionů korun, tedy o 6,2 procenta.

Hranice 50 miliard nepokořena

Pokořit hranici 50 miliard korun v prvním čtvrtletí se podařilo hypotečnímu trhu pouze v letech 2017 a 2018. V letošním prvním čtvrtletí si ale hypoteční banky nevedly vůbec špatně.

Oproti loňskému roku si polepšily o 12,7 miliardy korun a díky silnému únoru poskytly téměř stejný objem hypoték jako v prvním čtvrtletí roku 2018. Letošní první čtvrtletí se tak stalo třetím nejúspěšnějším prvním čtvrtletím v historii ukazatele Fincentrum Hypoindex.

Tabulka 1: Vývoj objemů a počtů poskytnutých hypoték v 1. čtvrtletí v letech 2016 až 2020

Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Pandemie ale ještě na hypoteční trh nedopadla v plné síle a propad trhu bude zřejmě pokračovat i v nadcházejících měsících. Někteří analytici odhadují, že by se hypoteční trh mohl v dubnu a v květnu propadnout až o polovinu.

Vývoj hypotečních sazeb nejistý

Přestože se cena peněz na mezibankovním trhu přiblížila historickým minimům z roku 2016 a ČNB dvakrát snížila základní úrokové sazby, velcí hypoteční hráči se změnou úrokových sazeb hypoték zatím nepospíchají. Na hypotečním trhu panuje nejistota, banky musí počítat s vyšší rizikovou marží (i kvůli moratoriu na splácení úvěrů) a do hry vstupuje i konkurenční boj bank.

Sazby přesto rozhýbaly menší banky. Na konci března snížila sazby pětiletých fixací o půl procentního bodu na 1,94 procenta mBank a Sberbank naopak sazby zvýšila o 0,2 procentního bodu.

Na začátku dubna se ke snížení sazeb odhodlala Equa Bank, a to o 0,6 procentního bodu na 2,29 procenta pro hypotéky s fixací na tři a pět let. Fio banka zlevnila hypotéky s fixací na jeden a tři roky na 1,88 procenta, a to od 17. dubna. Air Bank od 20. dubna snížila sazby o 0,2 procentního bodu u refinancovaných hypoték.

ČNB ale ještě neřekla své poslední slovo a je připravena podle situace sazby dál snižovat. Ministryně financí Alena Schillerová chce podpořit hypoteční trh zrušením daně z nabytí nemovitosti, zároveň chce ale zrušit odpočty úroků z hypotéky. Nemá ale zatím ani podporu koaličních partnerů.

Tabulka 2: Souhrnné údaje Fincentrum Hypoindex březen 2020

Fincentrum & Swiss Life Select

Fincentrum & Swiss Life Select je přední finančně-poradenskou společností v České republice, která poskytuje komplexní finanční služby na nejvyšší kvalitativní úrovni. Je součástí finanční švýcarské skupiny Swiss Life, předního poskytovatele penzijních a finančních řešení v Evropě s tradicí již více než 160 let. Skupina spravuje aktiva v hodnotě 254 mld. CHF, zaměstnává přibližně 8 600 osob a zhruba 14 000 profesionálních finančních poradců. Akcie Swiss Life jsou obchodovány na burze v Curychu a jsou rovněž zařazeny do hlavního indexu SLI (Swiss Leader Index), který zahrnuje 20 největších společností obchodovaných na burzách ve Švýcarsku.

Společnost Fincentrum & Swiss Life Select a.s. zveřejňuje také každý měsíc hodnoty ukazatele Fincentrum Hypoindex® a čtvrtletně Index českého investora CII750. Dále provozuje odborné portály investujeme.cz a hypoindex.cz

Více informací na: www.fcsls.cz a www.swisslife.com