Closing Bell (29. 3. 2021) – Dolar a kryptoměny v čele, zlato opět oslabuje

Zámořské akciové trhy se během úvodní obchodní seance nového týdne dokázaly otřepat z dopoledních ztrát a zakončily pozitivně na zelené nule. Futures na americké indexy tahaly níže energetické tituly, které reagovaly na volatilitu na cenách ropy pod zprávami o obnovení provozu na Suezském průplavu. Ceny ropy se v průběhu obchodování zotavily z 2% ztrát a dokázaly otočit do plusu. Akcie bankovních domů a finanční sektor oslaboval pod obavami z nadměrné expozice a možné likvidaci společnosti Archegos Capital. Nejvíce ztrácely sektory energií, financí a technologií. Bitcoin posílil o 4 % poté, co společnost Visa uvedla, umožní použití kryptoměny USD Coin k vypořádání transakcí ve své platební síti.

Sektor energií dnes v průběhu dne ztrácel pod zprávami o obnovení námořního provozu v Suezském průplavu. Obnovení námořní dopravy na jedné z klíčové obchodní trase srazilo akcie společností APA (APA), Devon Energy (DVN) a Occidental Petroleum (OXY) během obchodování až o 4 %.

Americké akciové trhy velmi pečlivě pozorují vývoj a dění u hedgeového fondu Archegos Capital. Ten má velké problémy díky rizikovým obchodům na měnovém trhu. Pozornost na sebe fond strhnul pátečním výprodejem akcií společností ViacomCBS (VIAC), Discovery (DISCK), Baidu (BIDU), Vipshop (VIPS) a Tencent (TME). Výprodeje dosahovaly objemu až 20 mld. dolarů. Během pondělní seance následně ztrácely i akcie investičních bank, které tomuto hedge fondu na jeho investice zapůjčily kapitál a hrozí, že společnost nebude schopná tyto zdroje vrátit v plné výši zpět. Švýcarská Credit Suisse ztrácela na curyšské burze až 14 %. Japonská finanční skupina Nomura odepisovala na trhu v Tokiu 16 %. Nomura varoval před významnou ztrátou ve výši až 2 mld. dolarů, zatímco Credit Suisse se nechala slyšet, že ztráta významně dopadne na výsledky za první čtvrtletí.

Poklesy v průmyslových odvětvích udržely pod kontrolou nárůsty akcií společností Boeing (BA) a Lockheed Martin (LMT) poté, co aerolinky Southwest Airlines (LUV) souhlasily s nákupem 100 letadel 737 Max. Southwest si také zajistila nákupní opci na dalších 155 letadel. Letouny řady 737 MAX po dvou smrtelných nehodách dlouho nesměly do vzduchu.

Technologie tituly snižovaly předchozí ztráty a akcie společností velké pětky - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) a Facebook (FB) zakončily v zeleném. Výnosy desetiletých splatností amerických státních dluhopisů se vyšplhaly nad 1,71 % a třicetileté splatnosti vystoupaly nad 2,41 %. Ceny zlata v pondělí pokračovaly v poklesech a odstartovaly nový týden velmi negativně. Americký dolar roste výše v tandemu s výnosy americké státní pokladny.

Bitcoin vyskočil o 4 % poté, co společnost Visa (V) uvedla, umožní použití kryptoměny USD Coin k vypořádání transakcí ve své platební síti. Společnost zahájila pilotní program s platební a krypto platformou Crypto.com a ještě letos plánuje nabídnout tuto možnost více partnerům. Visa, že si klade za cíl zvýšit bezpečnost, užitečnost a použitelnost kryptoměn pro platby. Bitcoin v posledních šesti měsících prudce vzrostl a začátkem tohoto měsíce vystoupal až přes hranici 61 000 USD.

Mario Draghi očekává, že italské hospodářství poroste o 4,1 % a v roce 2022 o 4,3 %. Předešlá vláda Giuseppe Conteho zveřejnila letošní výhled s prognózou 6% růstu a pro rok 2022 s prognózou 3,8% růstu. Španělský rozpočtový schodek minulý rok povyskočil na 11leté maximum a dosáhl ekvivalentu skoro 11 % HDP, přitom v roce 2019 činil jen 2,9 % HDP. Ovlivnily jej vyšší sociální výdaje a nižší příjmy z daní. Španělská ministryně pro státní rozpočet Maria Jesus Montero uvedla, že vláda se jej pokusí opět razantně snížit.

Německý DAX zahájil nový týden růstem a nesrazily ho níže ani komentáře kancléřky Angely Merkelové, která vyzvala spolkové země ke zpřísnění koronavirových opatření a upustily od záměru restrikce uvolňovat. Ve snaze dostat třetí vlnu nákazy pod kontrolu navrhla zavádět také lokální zákazy vycházení. V Německu v minulých týdnech začalo v důsledku rozšíření nakažlivější varianty koronaviru rychle přibývat infikovaných.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Imperial Finance