Closing Bell (1. 6. 2021) – Ropa WTI u 70 USD za barel, čeká se na Írán, Čínu a Indii

Zámořské akciové trhy před otevřením trhů přešlapovaly poblíž historických maxim, své zisky ale v průběhu hlavní obchodní fáze odevzdaly pod výprodeji v sektorech technologií a zdravotní péče. Dařilo se odvětví energií a na tento sektor navázaných akcií poté, co kartel OPEC+ se podle delegátů dohodl, že dostane svého plánu zvýšit v červenci produkci ropy tak, aby pokryl případné oživení globální poptávky po ropě. Nejširší americký index S&P 500 odepsal 0,04 %, průmyslový index DJIA připsal 0,10 % a technologický Nasdaq zakončil poblíž červené nuly se ztrátou 0,16 %. Cena trojské unce zlata nenavýšila zisky a drží se nadále nad psychologickou úrovní 1900 USD. Stříbro se dnes obchodovalo beze změny.

Sektor energií povyskočil o více než 4 %. Růstu světovým cenám ropy k úrovním z roku 2018 pomáhají spekulace na rostoucí globální poptávku po komoditě, která by měla přijít s postupným rozvolňováním a oživením světové ekonomiky. Kartel OPEC a jeho spojenci se dnes údajně dohodli, že od měsíce července bude pokračovat s postupným navýšením produkce o přibližně 450 tis. barelů denně. Saúdský ministr energetiky Abdulaziz bin Salman se k prognózám o rapidním růstu poptávky po ropě v nadcházejících měsících vyjádřil skepticky následovně: ,,Budu tomu věřit, až to uvidím."

Třináctičlenná Organizace zemí vyvážejících ropu a jejich deset nečlenských spojenců, kteří společně tvoří alianci OPEC+, uspořádali v úterý svou měsíční konferenci o kalibraci ropné poptávky a nabídky. Ropa WTI, benchmark americké ropy, posílila o 1,62 USD (+2,44 %) na úroveň 67,94 USD. Ropa Brent, globální měřítko ropy, vzrostla o 1,16 USD (+1,16 %) na 70,49 USD za barel.

Strašákem pro další růst cen ropy však může být zvýšení iránské produkce v nadcházejících měsících a to z důvodu vyjednávání o obnovení jaderného paktu mezi Washingtonem a Teheráném a zrušení amerických sankcí na vývoz ropy z Islámské republiky. Denní produkce Íránu se pohybuje kolem 2,5 mil. barelů ropy denně a během několika nadcházejících měsíců by mohla dosáhnout až na 6,5 měsíců barelů denně. Teherán má navíc silnou podporu v Číně. Ta má snahy na přepracování ekonomiky a část čínských aktivit by mohla směřovat na obnovení íránského ropného průmyslu. Pokud by k tomu došlo, bylo by to pro obě strany velmi výhodné, protože Čína, jako druhý největší spotřebitel ropy na světě, vždy hledá nové a levnější spolupráce. Dodatečná ropná produkce z Íránu by mohla rekonfigurovat globálních dodávky komodity. To by mohl být v konečném důsledku spíše medvědí fundament. Zejména pak s otázkou ohledně obnovy poptávky po ropě v Indii, kde se čeká časem také pozvolné slábnutí pandemie.

Situaci na ropě komentovala i Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Podle ní se globální poptávka po ropě může během roku zotavit na úrovně před pandemií. Podle agentury to naznačuje rychlejší zotavení ekonomik a poptávky.

Akcie finančního sektoru a banky posilují pod růstem výnosů dluhopisů státní pokladny, které mají tendenci tlačit na zvyšování úrokových výnosů bank. Akcie JPMorgan Chase & Co (JPM), Wells Fargo (WFC) a Bank of America (BAC) posilovaly o více než 1 %.

Evropská komise (EK) začíná vydávat společné dluhopisy na pokrytí mimořádného fondu obnovy Evropské unie. Unijní exekutiva dnes oznámila, že letos hodlá na trzích prostřednictvím dlouhodobých dluhopisů získat zhruba 80 mld. EUR.

Eurozóna dnes reportovala svá inflační data. Meziroční jádrová inflace v květnu předběžně dosáhla na 0,9 %, tedy v souladu s odhadem. V dubnu byla na 0,7 %. Meziroční inflace v květnu podle předběžných dat zrychlila z předešlých 1,6 na 2 %, tržní odhad byl na +1,9 %.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Imperial Finance