Burzovní kalendář 42/52 - Co musíme vědět do nového týdne! (16.10.2023)
Minulý
týden akciové trhy odstartovaly výsledkovou sezónu za třetí kvartál letošního roku.
Prvních dat se ujaly americké banky, které přinesly solidní výsledky. Do
budoucna však bude pro banky těžké udržet růst ziskovosti, protože tlak na
úrokové marže roste a vytváření rezerv k pokrytí ztrát bude
pravděpodobně omezeno. Tento tlak se minulý týden projevil také
u luxusních společností a u farmaceutické firmy Pfizer, která
snížila svůj výhled na letošní rok. V popředí zájmu zůstává geopolitické
napětí, zatímco údaje o výnosech a maloobchodních tržbách v USA poskytnou
přehled o chuti spotřebitelů utrácet. Během nového týdne vystoupí předseda
Federálního rezervního systému Jerome Powell. Makrokalendář dále obsahuje ekonomické
údaje z Číny a Velké Británie. Zde je to, co potřebujete vědět, abyste mohli
úspěšně začít nový týden.
Výsledková sezóna začíná – 3Q 2023
Výsledková sezóna za třetí čtvrtletí nabírá na obrátkách a několik významných
amerických společností by mělo oznámit reporty hospodaření za kvartál, který by
měl ukázat zlepšení růstu zisku po vlažném prvním pololetí. Tesla (TSLA) reportuje
své statistiky, jako první z velkých Big Tech společností, ve středečním after-marketu.
Akcie těchto společností byly v letošním roce hlavními tahouny rally na
akciových trzích. V úterý před otevřením burzy budou reportovat banky Bank of
America (BAC) a Goldman Sachs (GS) a během nadcházejícího se dočkáme také výsledků
několika regionálních bank. V pátek vykázaly čtvrtletní zisky banky JPMorgan
Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) a Citigroup (C), které překonaly odhady
analytiků. K dalším významným společnostem, které představí svá data, patří gigant
Johnson & Johnson (JNJ) a Procter & Gamble (PG). Společnost Netflix (NFLX)
představí výsledky ve středečním after-marketu.
Údaje ze Spojených států
Kromě výsledků hospodaření se dočkáme také přehledu o síle spotřebitelských
výdajů, které pohánějí přibližně dvě třetiny ekonomiky. V úterý budou
zveřejněny údaje o maloobchodních tržbách za měsíc září. Ekonomové očekávají,
že maloobchodní tržby minulý měsíc vzrostly o 0,2 %. Silnější než očekávaná data
by mohla vyvolat obavy z oživení inflace a přispět k názoru, že Federální
rezervní systém bude muset udržovat vyšší sazby po delší dobu. Obchodníci budou
pozorně sledovat i komentáře předsedy Fedu Jeroma Powella, který ve čtvrtek
vystoupí v Ekonomickém klubu New Yorku. Během týdne by mělo promluvit také
několik regionálních prezidentů Fedu včetně Patricka Harkera, Thomase Barkina,
Neela Kashkariho, Loretty Mesterové a Lorie Loganové. S projevy mají vystoupit
také guvernéři Fedu Lisa Cooková a Christopher Waller.
Ceny ropy v pátek vzrostly o téměř 6 %, přičemž ropa Brent zaznamenala největší
týdenní nárůst od měsíce února, protože investoři počítali s možností, že by konflikt
na Blízkém východě mohl eskalovat poté, co Izrael zahájí nálety na objekty uvnitř
pásma Gazy. Konflikt na Blízkém východě má zatím jen malý dopad na celosvětové
dodávky ropy a zemního plynu a Izrael, přičemž Izrael není velkým producentem těchto
komodit. Investoři však vyhodnocují, jak by se konflikt mohl vystupňovat a co
by to mohlo znamenat pro dodávky z okolních zemí v regionu.
Na růst cen působil také čtvrteční krok USA, které uvalily první sankce na
majitele tankerů převážejících ruskou ropu s cenou vyšší než 60 dolarů za
barel, což je snaha uzavřít mezery v mechanismu, jehož cílem je potrestat
Moskvu za její invazi na Ukrajinu. Rusko je druhým největším producentem ropy
na světě a významným vývozcem. Přísnější kontrola jeho dodávek ze strany USA by
mohla nadále omezit dodávky černého zlata.
Obchodníci budou ve středu sledovat příval ekonomických údajů z Číny, které
naznačí, že nerovnoměrné oživení druhé největší ekonomiky světa se stabilizuje,
i když nadále zůstávají otázky ohledně dopadu krize v sektoru nemovitostí v
zemi a toho, kolik dalších stimulů bude Peking ještě potřebovat. Ekonomové
očekávají, že údaje o hrubém domácím produktu poukážou na mírné meziroční
zvýšení o 4,4 %, což je stále pod ročním cílem Pekingu, který je přibližně 5 %.
Objevily se zprávy, že vláda hodlá zvýšit rozpočtový deficit, aby splnila
letošní 5% růstový cíl. Očekává se, že zprávy o průmyslové výrobě,
maloobchodních tržbách a nezaměstnanosti poukážou na mírné zlepšení.
Makrodata ze Spojeného království
V úterý bude ve Spojeném království zveřejněna nejnovější zpráva o
zaměstnanosti a o den později údaje o inflaci za měsíc září, což budou poslední
zprávy před nadcházejícím listopadovým zasedáním Bank of England. Inflace ve
Spojeném království po většinu roku překonávala očekávání a prognózy BoE, než v
srpnu zpomalila více, než se očekávalo, což trhy velmi vyděsilo. Přesto je
stále výrazně nad 2% cílem BoE. Poslední zpráva o zaměstnanosti naznačila, že
britský trh práce se začíná ochlazovat, ale růst mezd zůstává horký. Minulý
měsíc BoE poprvé po téměř dvou letech těsně odhlasovala ponechání úrokových
sazeb beze změny, což zvyšuje naději, že bylo dosaženo „úrokového vrcholu“, ale
banka také naznačila, že je připravena přijmout další opatření k omezení
inflace, bude-li to třeba.
Ing. Libor Stoklásek, MBA
Algoimperial
AlgoImperial
Algoimperial Fund je plně automatizovaný fond obchodující na mezibankovním trhu měn. Jedná se o fond kvalifikovaných investorů, jehož hlavní činností je správa klientského majetku pomocí automatických obchodních strategií. Systémy využívají volatility investičních aktiv a uzavírají obchody v desítkách sekund, přičemž Algoimperial velmi důsledně klade důraz na stabilitu, striktní risk management a maximalizaci profitu s nízkou nákladovostí.
Více informací na: www.algoimperial.com
Sdílejte článek na sociálních sítích nebo emailem
Fotogalerie na bydlet.cz, nejlépe hodnocené fotografie
Články Reality
- Českomoravská Nemovitostní dokončila svou největší akvizici nemovitostního portfolia v hodnotě několika miliard korun
- V roce 1989 činil měsíční nájem průměrného bytu v Praze 358 korun. Dnes vyjde dráž jediný metr čtvereční, neboť průměrný nájem nyní v metropoli vychází na 367 korun právě za metr čtvereční
- Jaký byl vývoj trhu hypoték, realit a pojištění v roce 2024? Objem nových hypoték překoná výsledky za poslední dva roky
- Rok stabilizace a růstu: Co přinese českému realitnímu trhu rok 2025?
- Fiala: Pracujeme na úpravě Green Dealu. Navrhujeme odložit zavedení systému emisních povolenek pro budovy a auta
- Premiér Fiala: Odmítáme návrh Evropské komise na další zpřísnění klimatických cílů pro rok 2040 na úroveň 90 %