Burzovní kalendář 48/52 - Co musíme vědět do nového týdne! (26.11.2023)

Investoři se s napětím upínají k vývoji globálních úrokových sazeb, přičemž klíčovým bodem zájmu v nadcházejícím týdnu budou nová inflační data ze Spojených států. Současně se sejde OPEC+ k diskuzi o možném snížení těžby ropy, a data z Číny nabídnou aktualizovaný vhled do ekonomického vývoje druhé největší světové ekonomiky. Zde je to, co potřebujete vědět, abyste mohli úspěšně začít nový týden.

Po stabilním říjnovém údaji o růstu spotřebitelských cen, trhy očekávají, že nadcházející čtvrteční zpráva o inflaci v USA podpoří argumenty pro ukončení cyklu zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Pro listopad se předpokládá, že cenový index výdajů na osobní spotřebu, preferovaný americkou centrální bankou, vzrostl o 0,1 %, což by signalizovalo mírný růst oproti 0,4 % v měsíci září. Jádrový údaj indexu spotřebitelských cen, vyjímající náklady na potraviny a pohonné hmoty, by měl vykázat meziroční nárůst o 3,5 %. Další makrodata zveřejněná v průběhu týdne zahrnují index spotřebitelské důvěry za měsíc listopad, první revizi HDP za třetí čtvrtletí tohoto roku, údaje o prodejích nových domů za říjen, týdenní zprávu o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a Béžovou knihu Fedu.

Náznaky pokračující rally na americkém akciovém trhu dávají investorům naději na silný závěr roku. Velká semdička, zahrnující akcie společností jako Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta a Tesla, má významný vliv na růstu indexu S&P 500. Například index Nasdaq 100 vzrostl od začátku roku o téměř 47 %. Akcie posílily díky klesajícím výnosům státních dluhopisů a signálům ochlazující se inflace. Nejširší americký benchmark index S&P 500 posílil jen za poslední tři týdny přibližně o 10 %.

Ropa sice v pátek oslabila, ale před nadcházejícím zasedáním OPEC+, kde se pravděpodobně rozhodne o snížení těžby pro rok 2024, si připsala týdenní zisky. Futures na severomořskou ropu Brent se propadly o 1,4 % níže, zatímco futures na ropu WTI klesly o 2,5 %. Skupina OPEC+ se chystá na čtvrteční zasedání, kde se bude diskutovat o snížení těžby v reakci na nedávný pokles cen ropy.

Eurozóna zveřejní ve čtvrtek údaje o inflaci za měsíc listopad, očekává se zmírnění růstu na 2,8 %. Přes tyto náznaky ochlazení prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová varovala, že úrokové sazby budou muset zůstat vysoké po delší dobu, aby se inflace vrátila ke 2% cíli ECB.

Čína během čtvrteční obchodní seance zveřejní oficiální indexy nákupních manažerů, které budou bedlivě sledovány pro známky oživení druhé největší ekonomiky světa. V říjnu data ukázala pokles aktivity v továrnách, a to navzdory vládním opatřením. Čínská ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí o 4,9 %, ale země stále čelí výzvám v dosažení svého ročního cíle růstu.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Algoimperial