Bitcoin u hranice 80 000 USD! Co přinese nový týden?

Po turbulentním týdnu na trzích po překvapivém vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách se investoři zaměří na nadcházející údaje o inflaci, které by mohly naznačit budoucí vývoj měnové politiky v návaznosti na výsledky voleb. Obchodníci budou mít také příležitost slyšet vyjádření několika představitelů Federálního rezervního systému po nedávném snížení úrokových sazeb. Zde je to, co potřebujete vědět, abyste mohli úspěšně začít nový týden.

Po volatilním týdnu na trzích, který následoval po překvapivém vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách, se investoři soustředí na středeční údaje o inflaci v USA za říjen. Trhy sledují, zda bude nově zvolený prezident Trump prosazovat hospodářskou politiku, která by mohla zvýšit inflační tlak. Ekonomové očekávají, že index spotřebitelských cen v říjnu vzrostl meziročním tempem 2,4 %, což by odpovídalo zářijovému tempu. Zářijový meziroční nárůst byl nejnižší za více než tři a půl roku, což posiluje sázky na další snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému (Fed).

Centrální banka však může být Trumpovým zvolením zaskočena, jelikož mnozí věří, že jeho návrhy, jako jsou vyšší cla, by mohly růst spotřebitelských cen urychlit. Po čtvrtečním snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů poskytl předseda Jerome Powell jen málo konkrétních vodítek o tom, jak rychle a kam až by sazby mohly v budoucnu klesat.

Rally na akciových trzích pod inflačním testem

Pozorovatelé trhu budou čekat, zda nové údaje o inflaci pomohou udržet rekordní růst akciových trhů, který dostal impuls díky Trumpově volebnímu vítězství. Referenční index S&P 500 se v pátek vyšplhal na historické maximum a poprvé dosáhl hranice 6 000 bodů, podpořen očekáváním snížení daní a uvolnění regulací pod Trumpovým vedením. Pozitivní sentiment podpořil i uklidňující ekonomický výhled Fedu, který ve čtvrtek přinesl očekávané snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Schopnost Fedu pokračovat ve snižování sazeb bude nyní testována příchozími údaji o inflaci a tím, zda se inflační tlaky nadále zmírňují.

Fedspeak

Investoři budou mít tento týden příležitost vyslechnout si několik představitelů Fedu, počínaje úterním vystoupením guvernéra Christophera Wallera. V ten samý den by měli vystoupit také prezident richmondského Fedu Thomas Barkin a prezident filadelfského Fedu Patrick Harker. Větší pozornost však trhy pravděpodobně zaměří na vystoupení představitelů, kteří promluví až po středečním zveřejnění údajů o inflaci. Středeční vystoupení zahájí prezidentka dallaského Fedu Lorrie Loganová, prezident Fedu St. Louis Albert Musal a prezident Fedu Kansas City Jeff Schmid.

Ve čtvrtek by měl s pravděpodobně ostře sledovaným projevem vystoupit předseda Fedu Jerome Powell, přičemž prezident newyorského Fedu John Williams později téhož dne uzavře týdenní sérii projevů na akci newyorského Fedu na téma „Vytváření chybějících trhů.“

Bitcoin blízko hranice 80 000 USD

Bitcoin se poprvé přiblížil hranici 80 000 dolarů, což podpořily spekulace, že Trumpova administrativa přinese příznivější regulace pro kryptoměny. Během své kampaně Trump slíbil, že z USA udělá „hlavní město kryptografie“ vytvořením strategické zásoby bitcoinů a jmenováním přívětivějších regulačních orgánů.

Trumpovo volební vítězství, kdy Republikánská strana ovládla Senát a je na prahu těsné většiny ve Sněmovně reprezentantů, posílilo jeho pozici. Bitcoin podpořily i komentáře předsedy Powella, který ve čtvrtek prohlásil, že politika Fedu zůstává beze změny navzdory krátkodobým politickým změnám v USA. Powellovy komentáře povzbudily růst rizikových aktiv, včetně kryptoměn.

Ceny ropy

Ceny ropy v pátek klesly poté, co nový balíček stimulačních opatření Číny ponechal trhy s energiemi pod tlakem, i když si ropa udržela týdenní zisk. Futures na americkou ropu se usadily na ceně 70,35 USD za barel, což představuje pokles o 2,7 %, zatímco futures na světový benchmark Brent klesly o 2,3 % na 73,87 USD za barel.

Čínské úřady představily opatření na zmírnění dluhového napětí pro místní vlády, ale analytici tvrdí, že tento krok nepodpoří poptávku. Deflační tlaky v čínské ekonomice letos značně snižují ceny ropy. Navzdory tomu zakončily ceny ropy týden růstem díky očekávání zpřísnění sankcí proti Íránu a Venezuele, což by mohlo snížit nabídku ropy na světových trzích, zejména pod nadcházející Trumpovou administrativou.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Algoimperial