Co musíme vědět do nového týdne?

Miláček umělé inteligence Nvidia zveřejní čtvrtletní výsledky, krypto rally nabírá na síle, Spojené království odhalí nové údaje o inflaci a ceny ropy zřejmě zůstanou pod tlakem. Zde je to, co potřebujete vědět, abyste mohli úspěšně začít nový týden.

Výsledky společnosti Nvidia

Společnost Nvidia, lídr v oblasti čipů pro umělou inteligenci, plánuje ve středu po uzavření trhu zveřejnit své výsledky za třetí čtvrtletí. Tyto výsledky budou klíčovým barometrem pro posouzení zájmu investorů o technologické akcie, sektor umělé inteligence a celkovou tržní náladu, zejména v kontextu nedávného útlumu povolební rally na akciových trzích. Čipy Nvidia jsou považovány za etalon v oblasti výpočetní umělé inteligence, což se odráží na výjimečném růstu akcií společnosti, které letos posílily o zhruba 200 %. Tento růst umožnil Nvidii překonat Apple v tržní kapitalizaci a stát se největší veřejně obchodovanou společností na světě. Její silné zastoupení v indexu S&P 500 navíc výrazně přispělo k letošní výkonnosti tohoto indexu.

Investoři vstupují do zveřejnění výsledků s vysokými očekáváními, což může zvýšit riziko krátkodobé volatility. Minulý týden analytici společnosti Raymond James zvýšili cílovou cenu pro akcie Nvidia ze 140 na 170 USD, přičemž zdůraznili, že jakýkoli pokles způsobený nenaplněnými očekáváními představuje atraktivní příležitost k nákupu.

Krypto rally

Od amerických voleb 5. listopadu vzrostla cena bitcoinu o 30 %, poprvé překonala hranici 90 000 USD a dosáhla historického maxima 93 480 USD. Tržní kapitalizace kryptoměn poprvé v historii překročila 3 biliony dolarů, což znamená, že Bitcoin a další digitální aktiva mají nyní stejnou hodnotu jako kombinovaná tržní kapitalizace společností Tesla, Meta a Berkshire Hathaway. Tento růst je poháněn očekáváním příznivějšího regulačního prostředí pod vedením nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, který slíbil zřídit národní bitcoinovou rezervu a učinit z USA globální centrum kryptoměn. 

Analytici proto považují šestimístnou cenu bitcoinu za stále pravděpodobnější. Přestože Trump dříve vyjadřoval skepticismus vůči kryptoměnám, jeho současné plány naznačují výraznou změnu postoje. Nicméně zůstává otázkou, nakolik jsou jeho sliby splnitelné a jaký bude časový rámec jejich realizace.

Údaje z USA, členové Fedu

V nadcházejícím týdnu se investoři zaměří na několik klíčových ekonomických ukazatelů z USA. Očekává se zveřejnění dat o stavebních povoleních, zahájených stavbách domů a prodejích stávajících nemovitostí, což poskytne aktuální pohled na stav realitního trhu. Dále budou publikovány týdenní údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti, které naznačí vývoj na trhu práce. Páteční indexy nákupních manažerů (PMI) z výrobního a služebního sektoru mohou odhalit, jak firmy reagují na současné ekonomické výzvy, včetně navrhovaných obchodních cel.

V úterý se očekávají hospodářské výsledky společností Walmart a Lowe's, které poskytnou náhled na sílu spotřebitelských výdajů. Investoři budou také sledovat projevy několika představitelů Federálního rezervního systému, včetně prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho, prezidenta kansaského Fedu Jeffreyho Schmida a prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové. Jejich komentáře mohou nabídnout další vhled do budoucí měnové politiky a ekonomického výhledu.

Světové ceny ropy

Ceny ropy v pátek klesly o přibližně 2 %, což přispělo k celotýdennímu poklesu. Cena ropy Brent se za týden snížila o zhruba 4 %, zatímco futures na ropu zaznamenaly pokles přibližně o 5 %. Tento vývoj je důsledkem obav z oslabující poptávky v Číně a očekávání pomalejšího tempa snižování úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed).

Páteční údaje ukázaly, že čínské rafinérie v říjnu zpracovaly meziročně méně ropy, což naznačuje zpomalení domácí poptávky a vyvolává obavy o ekonomický výhled největšího světového dovozce ropy. Navíc Mezinárodní energetická agentura (IEA) na začátku týdne předpověděla zpomalení globální poptávky po ropě, což by mohlo vést k přebytku nabídky do roku 2025. 

Předseda Fedu Jerome Powell ve čtvrtek naznačil, že centrální banka může být opatrná při budoucím snižování sazeb, s ohledem na pokračující hospodářský růst, solidní trh práce a inflaci nad 2% cílem Fedu. Nižší úrokové sazby obvykle podporují hospodářský růst, což zvyšuje poptávku po pohonných hmotách.

Inflace ve Spojeném království

Ve Velké Británii budou ve středu zveřejněny údaje o říjnovém indexu spotřebitelských cen, přičemž ekonomové očekávají, že meziroční míra inflace vzrostla o 2,2 %, čímž se opět vyšplhala nad 2% cíl Bank of England. To by znamenalo nárůst ze zářijových 1,7 %, kdy meziroční inflace poprvé po více než třech letech klesla pod cíl BoE.

BoE na začátku tohoto měsíce provedla druhé snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů a uvedla, že další snižování bude pravděpodobně postupné, protože vyhodnotila přetrvávající inflační tlaky včetně prvního rozpočtu nové britské vlády. Guvernér BoE Andrew Bailey spolu s dalšími představiteli vystoupí v úterý před parlamentním výborem pro finance, aby zodpověděl otázky týkající se inflace a výhledu měnové politiky.

V pátek budou ve Velké Británii zveřejněny údaje o říjnových maloobchodních tržbách spolu s údaji o PMI v sektoru výroby a služeb.

Ing. Libor Stoklásek, MBA
Algoimperial